2018年，受宏观经济环境、网贷行业监管等多重因素影响，网贷行业迎来了合规发展过程中大浪淘沙的阵痛期，在去伪存真、正本清源后，网贷行业将全面进入下半场。

日前，杭州西湖区预验收名单公布，拓道金服成为首批预验收平台。作为网贷行业中的车贷头部平台，拓道金服将如何严把底层资产端，在这场“危机”中把握发展新机遇？对此，网贷天眼记者采访了拓道金服创始人兼CEO张罗军。

从汽车到汽车金融

7月21日，在拓道金服杭州总部，拓道金服创始人兼CEO张罗军以热情和朴实的姿态对前来参会的投资人表示欢迎，并在现场就车贷行业现状与投资人进行深度交流和互动，解答投资人提出的所有问题。

张罗军表示，之所以选择在拓道金服的总部举办见面会，是想用一个开放的姿态和投资人面对面交流和沟通，将拓道金服的真容原原本本展示在大家面前，同时，在当下的行业环境中，张罗军认为，很有必要针对投资人关心的问题作出合理有效的解答，化解大家心中的疑虑。

作为技术研发出身，张罗军在技术研发中赚取了自己第一捅金。2012年，张罗军开始关注互联网金融，深思熟虑后，张罗军决定“干一点没有天花板的事情”，2013年，拓道金服成立。2018年，在网贷天眼《7月P2P车贷平台交易规模排行榜》中，拓道金服排名第二；此外，在《独家：6月50家网贷平台线上端合规排行榜》中，拓道金服总分并列第三。

由汽车到汽车金融，张罗军毫不掩饰自己对汽车的爱好和兴趣程度，“可能是男孩子的缘故，我对车特别喜欢，甚至在某种程度上来说，我对车的了解，比很多做二手车、做汽车类同行的都要专业，因为我个人非常喜欢。”张罗军认为，“车贷有两大优势，第一车很真实；第二它整个信用程度和抵押程度都非常好，所以我就一下子强势切入到车贷这个领域。”

从底层资产看资金流向

针对投资人最关心的问题：钱借给了谁？张罗军指出，“2013-2014年，我接触过很多客户，所以我很清楚，很多包工头、小包工头到快过年的时候，就把车押了发工资，此外，还有做农庄的、种植的、开超市的、小商小贩等等都是主要借款人群。”

在张罗军看来，中小微企业主，首先，银行卡办信用卡不一定能办出来，即使办出来授信额度也很低，这个角度上可以清楚了解到，中国为什么一直倡导普惠金融？就是因为这些中小微企业需要钱、需要融资，“开店的个体户，生意好点怕没钱进货，货进多了怕卖不出去，这正是传统金融没有覆盖到的群体，而拓道的钱基本上在这一批用户里面，拓道金服的用户正是小微企业主和工商个体户。”

张罗军认为，耳听为虚眼见为实，既然投资人在现场就应该亮亮拓道金服的底层资产给大家看，现场工作人员从档案室搬出了拓道金服借款人的抵押登记大本，1万多个大本，一万多个用户，拿出每一个标的对应的抵押登记大本时，张罗军忍不住大声喊，“慢一点推，那都是钱啊！”

这些一万多个抵押登记大本，不仅仅是投资人的资金流向，更是将近13亿的人民币。“每一个大本我都能看出它的风控点，这个大本、用户是什么样的阶段。我也会告诉你们，你们的资产到底是什么样的情况，现场想要看的可以随时查看，每一个都解开的，这是一个互动环节，也可以拍照，但是要有序，不要错乱。”

平台迎来资产端美好时代

张罗军认为，金融核心在资产端，只有扎紧资产端的风险口子才能真正称之为金融，很多互联网金融最开始都是从资产端开始做的，比如拓道金服，一开始把线下的资产端自己做懂做扎实了，再开始推线上的用户的，这也是拓道金服为什么专注做车贷，而且会一直专注做汽车金融的原因。

当下车贷市场行情悄然发生变化，6月开始，车贷已经从借款人市场转变为出借人市场。2016-2017年时期，很多平台涌入车贷市场，债权争夺异常激烈，只要有车，就有平台愿意借款，估价也水涨船高。而现在，车贷又回到2015年的行情，平台反选客户，成本也比2017年低。

比如，有客户的车子借款估价五折，他觉得不划算，到外面转一圈，第二天回来做了。也就是说，以前借款人少，车贷平台多，车贷平台为了抢客户不惜给车辆出高价低息；而现在相反，借款人越来越多，车贷平台却越来越少，车辆估值低利息高。

事实上，车贷行业另一个风险是二抵、三抵。“手上有大本的是一抵，手上只有四个车轮子的是二抵，手上只能看GPS的叫三抵，能在车上看别人GPS的叫四抵。”张罗军总结道。2018年开始，杭州政府专门打击套路贷，套路贷实际上大部分就是二抵的这帮人，在政府 监管发力下，整个行业环境慢慢得到改善。张罗军明确表示，拓道金服只做一抵。

尽管网贷市场迎来低潮，但从资产端来讲，现在反而是最美好的时期，既能拿到低折扣车贷资产，也能开出相对高的利率。因此，我们可以很理性地看到，目前阶段正是车贷最好的增仓机会。